陳先生和老伴原住浙江，兒女大學(xué)畢業(yè)后來上海工作，且都已在滬成家，經(jīng)濟條件都較好。陳先生1998年先退休后，在滬買了一套房，與老伴定居在上海。最近，陳先生將浙江老家一套房子賣 掉，得五十萬元人民幣。陳先生原打算在滬再買一套房子出租，以解決醫(yī)保不足的問題，但是現(xiàn)在上海房價一直處于上漲，陳先生不敢下手。 從案例中我們可以看到，陳先生老年生活屬于比較悠閑、安穩(wěn)，在沒有太多壓力和負(fù)擔(dān)的生活方式下，陳先生的理財方式更應(yīng)傾向“穩(wěn)妥投資、安度晚年”。
根據(jù)陳先生的資金狀況，有50萬元流動資金，有房屋固定資產(chǎn)，每月固定退休工資，扣除每月正常的生活費用和消費，陳先生的財務(wù)狀況在退休老年朋友中屬于比較舒適的。圍繞“穩(wěn)妥投資”，實現(xiàn)資產(chǎn)的穩(wěn)步增長，建議陳先生可選擇組合投資。在進行理財方案設(shè)計前，關(guān)鍵先解決三個問題：
1、再買房以租養(yǎng)老，行不行？2、今后醫(yī)療費用如何解決？3、起居生活有無著落，投資以什么為主？

　　首先，我們來解決第一個問題，以租養(yǎng)老是否行得通？從二手房租賃市場情況來看，租房沒有以前那么紅火，同地段租金也有所回落。陳先生兒女都已成家立業(yè)，經(jīng)濟條件也較好，無需陳先生擔(dān)心，從陳先生角度出發(fā)購買一手房沒有必要，如果只是想增加一點收入，那么50萬元人民幣可以在城鄉(xiāng)結(jié)合地或現(xiàn)居住房附近購買10年左右房齡的老式公房。至于貸款購買不是上策，畢竟退休之后經(jīng)濟來源比較單一，無法承受還貸。根據(jù)實際想出租的情況，陳先生可選擇大學(xué)較集中的曲陽地區(qū)，出入方便的閔行地鐵站附近以及浦東地區(qū)，60平方米單價7000元左右的小兩室房子，加上簡單裝修和簡單配置，50萬元差不多能實現(xiàn)。以每月1500元-2000元左右的租金收入計算，陳先生一年的投資收入可達到2萬多，年收益率在4左右。

　　其次，在整個案例中，我們能明顯的感覺到，陳先生想購房投資的目的就是為了防范今后醫(yī)療費用不足的問題。用50萬元換取1500元租金養(yǎng)老，似乎有點不值得。實際上，解決醫(yī)療費用最好的辦法就是陳先生和老伴各買一份醫(yī)療保險�，F(xiàn)在市面上針對老年人推出的保障型壽險、養(yǎng)老壽險、意外健康壽險等都能較好解決和保障老年人的健康問題。例如友邦保險推出的針對50周歲以上老人的友邦安心保，每月180元的支出，再加上老年人意外險每年50元的費用，應(yīng)該能有效應(yīng)付意外的出現(xiàn)。

　　第三個問題，就是本案例最終要解決的理財問題。首先假設(shè)陳先生1998年在滬購買的房子為無貸款，而陳先生每月的退休工資與兩人每月的正常生活費用基本持平，陳先生先前的積蓄暫不取用，那么陳先生手中的可支配資金始終保持在50萬元上下。

　　陳先生選擇投資購房，50萬元，每年租金收入2萬元，年收益率4；根據(jù)“多種投資，風(fēng)險分散”原則，建議陳先生組合投資理財，切勿將“雞蛋”放在一個籃子里。

　　買開放式基金

　　目前，開放式基金已作為一種理財方式被越來越多的市民認(rèn)可，尤其是去年末，開放式基金的一路上漲和相繼分紅，為基金市場聚集了不少人氣。雖然，近期開放式基金價格有所回落，但從大盤情況來看，基本保持盈利狀態(tài)，加上很多基金都已分紅，部分基金雖面值跌破1元，但實際上并未虧損。最近，新發(fā)行的景盛長城內(nèi)需增長型開放式基金、湘財荷銀行業(yè)精選基金、博時精選股票基金等都可以考慮購買。另外，部分已發(fā)行的基金擁有成熟的基金隊伍和良好的基礎(chǔ)，在低價位購入也不失為上策，例如，大成基金。預(yù)計收益率保持在2-10之間。

　　購買國債

　　對于老年朋友來說，國債是一個比較穩(wěn)妥的投資方式，收益率不高，但比較安全。特別是選擇存定期，不如選擇購買國債，畢竟利息比定期存款高不少。從6月10日起，推出的2004第三期電子版憑證式國債可以考慮購買。建議憑證式和記賬式國債組合購買。收益率保持在2.4左右。

　　買點股票

　　雖然股票已經(jīng)跌到1400點，還有繼續(xù)下跌的可能性，但對于心理承受能力尚可的投資者來說，此時購買股票也是一個機會。都知道“低買高拋”的理論，但事實上，在熊市行情里能大膽買股票的投資者還是少數(shù)，對于資金暫無流向的陳先生來說，低購部分股票可以嘗試。

　　投資健康

　　對于老年朋友來說，賺錢是第二位的，身體健康才是最重要的。對于不可預(yù)測疾病的發(fā)生，一定要做好先期投入，購買一份保險很有必要，既減少自己經(jīng)濟壓力，也減輕兒女經(jīng)濟壓力。同時，可以選擇定期購買一些老人健康保健品，“身體貴在養(yǎng)”；選擇經(jīng)常出門短途旅游和參加適當(dāng)?shù)慕∩砘顒樱�也有利于身體健康。對于身體健康的投資，是老年人理財不可或缺的部分。

　　提醒

　　最后10萬元作為臨時調(diào)度資金，一方面用于投資行情看好時，作追加資金用，另一方面，也可應(yīng)急使用。

　　老年人理財貴在一個“穩(wěn)”字。