老年人理財已經(jīng)不是一個新鮮的事情了，因為老年人的養(yǎng)老金基本上都是用來投資的，但是現(xiàn)在投資的方法是有很多的，老年人應(yīng)該選擇適合自己的理財方式。

以銀行存款為主的投資體制下，從2001年到2011年間的十余年間中國養(yǎng)老保險基金“縮水”近6000億元。投資體制改革已經(jīng)成為必然選擇。

目前中國養(yǎng)老基金主要有三大支柱：3580億元的企業(yè)年金、8690億元的全國社�；�金和1.95萬億的基本養(yǎng)老保險基金(截至2011年底)。其中，前兩部分資金均已實現(xiàn)規(guī)范的專業(yè)化市場投資運作，但基本養(yǎng)老保險基金卻依然在通過落后的投資體制獲得低下的收益。

從世界范圍看，養(yǎng)老保險基金要么是購買國債，要么是采用市場化投資運作，存銀行的只有中國獨此一家。在以銀行存款為主的投資體制下，中國養(yǎng)老保險基金獲得的年均收益率不到2%，但過去11年間，中國年均通貨膨脹率卻高達(dá)2 .47%。以此推算，養(yǎng)老保險基金的損失約6000億元。

“除了通脹的攤薄，養(yǎng)老保險基金當(dāng)下支付、未來使用的特點，使其在計算損失時，還必須考慮到工資的增長。在平均工資增長率達(dá)14.1%的情況下，收益率不到2%的養(yǎng)老保險基金意味著廣大參保人沒有分享到國民經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的成果”。鄭秉文說。

如按目前的繳費率、財政補(bǔ)貼力度、擴(kuò)大覆蓋面的速度等政策和制度參數(shù)來測算，到2020年，中國基本養(yǎng)老保險累計余額將在9萬億-11萬億左右，如果加上醫(yī)�；�金等其他四個險種的基金累計余額，五險基金將超過15萬億-16萬億。換言之，8年之后，中國基本養(yǎng)老保險基金的規(guī)�；�?qū)�僅次于美國和日本，其保值增值壓力屆時將僅次于外匯儲備。在這種情況下，基本養(yǎng)老保險基金“走出”銀行進(jìn)行投資體制改革已經(jīng)成為必然選擇。

迫于老齡化不斷加劇等因素，近幾年來，越來越多的國家開始推動其基本養(yǎng)老保險基金走上市場化投資的改革之路，“一些發(fā)達(dá)國家和周邊國家的基本養(yǎng)老基金已開始布局中國資本市場，這些基金帶來的競爭效應(yīng)，未來或給中國養(yǎng)老保險基金的投資帶來巨大壓力”。

投資體制的改革迫在眉睫，要想通過投資體制改革達(dá)到提高養(yǎng)老保險基金收益率的愿望，還應(yīng)該提高中國養(yǎng)老保險基金的統(tǒng)籌層次，打破地方割據(jù)，以便使投資體制改革內(nèi)生化。

成立全國獨立法人機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)全國基本養(yǎng)老保險基金運營的模式。“在目前的制度結(jié)構(gòu)下，提高統(tǒng)籌層次是非常必要的，即使不提高統(tǒng)籌層次，投資體制改革也勢在必行”。